金叶珠宝借壳上市终获通过

        今天，金叶珠宝借壳上市将迎来股改后**交易日。金叶珠宝是东莞厚街的一家民营企业，其壳资源S*ST光明为黑龙江伊春的一家木材家具企业，S*ST光明因经营管理不善，一度面临退市风险。在历时半年、历经多次谈判之后，金叶珠宝借壳上市终获通过。

        金叶珠宝不但是厚街**摘取中国**的企业，还将成为厚街镇的*家民营上市企业。

        金叶珠宝董事长王志伟昨天在接受记者电话采访时称：“有改名字（将上市公司名称S*ST光明改为金叶珠宝）的打算。今天举行上市挂牌仪式。”

S*ST光明华丽转身

        根据S*ST光明的股权分置改革说明书公告，此次股改采取“资产对价+资本公积金转增”的组合方式进行股改对价支付。 具体的做法是，深圳九五投资有限公司（以下简称“九五投资”）将3.8亿元现金和其全资子公司东莞市金叶珠宝有限公司**股权赠予上市公司，用于代全体非流通股东支付股改对价。

        这就意味着，S*ST光明将华丽转身，由原来的木材家具制造业成功转型为黄金珠宝业。 S*ST光明以3.8亿元获赠资金形成的资本公积金中的371423156.00元定向转增371423156股；其中，向九五投资转增166661852股，向除九五投资以外的非流通股股东转增37773360股（折算每10股获得约3.7股），向股改实施股权登记日登记在册的全体流通股股东转增166987944股（折算流通股股东每10股获得20股）。 简单算笔账：九五投资用3.8亿现金加评估值3.09亿取得了上市公司大约1.66亿股的股权，每股成本4.15元。金叶珠宝今年6月21日的收盘价为15.90元，按照10送20来计算，今天的复牌价应该在5.30元以上，九五投资获益不菲。 另外，九五投资还承诺将在本次股权分置改革方案实施完成之日起18个月内，以包括但不限于定向增发在内的方式向上市公司注入净资产评估值不低于人民币20亿元的优质黄金矿产资源。

金叶珠宝前身为代工

        记者了解到，王志伟是东莞厚街人，上世纪80年代中期就开始经营黄金生意。1996年，王志伟在厚街镇桥头工业区创办了“金丰”珠宝*饰厂。这个厂连工厂、工人、展厅和售货员算在一起只有70人、一个不到20平方米的展厅、中间一个2米多长的展柜和一个保险柜更凸显空间的拥挤。

        值得注意的是，王志伟的一个小作坊在当时就可以涉足黄金生意，实属不一般。 1998年，王志伟的金丰珠宝*饰厂开始与当地人民银行合作，又再次改名“曙光”。 2000年，曙光拿到了由中国人民银行颁发的“黄金经营许可证”，这对业内同行来说，近乎不可思议。按照当时**黄金专卖政策，王志伟只能做来料加工。 2003年，**开放黄金市场，王志伟再次更名定了今天的“金叶珠宝”*。正式独立自主经营。 此后，金叶珠宝开始铺天盖地地投放广告，并寻求与国际珠宝巨头合作提升名气。金叶珠宝先后拿下了北京奥运会、上海世博会等系列金、银纪念品的订单。 一位与王志伟相识的同行老板告诉记者，金叶珠宝借壳上市后，一方面能提升*知名度，另一方面还能开更多的门店，做深市场，“黄金生意毕竟还是一个资本密集型行业，金叶珠宝肯定是不满足知名度仅限于广东省内的。”

全产业链做黄金

        朱要文表示，股改后会依托自有黄金矿产资源，扩大金叶珠宝生产规模，进一步提高金叶珠宝的黄金*饰类产品在国内市场的占有率，并利用金叶珠宝已经建立的自有零售*优势，采取并购、整合等形式向下游黄金珠宝*饰零售业扩张。 这就意味着，S*ST光明将依托金叶珠宝，转型为大陆A股市场**一家集黄金探、采、选、冶及黄金珠宝设计、生产、批发、零售的全产业链的上市公司。 金叶珠宝称，今年将由母公司九五投资加大流动资金的注入，黄金进料加工业务的增长，增加了公司的存货储量，在满足公司当前店铺的供应量外，使公司有能力在*各地二级市场进行扩张，这将带来销售额的绝对增长。 财务数据显示，金叶珠宝2010年度实现营业收入近6.35亿元，实现净利润近8742万元。预计2011年度金叶珠宝的主营业务收入将跃升至26.25亿元，2012年度实现营业收入将达到34亿元。 同时，九五投资承诺金叶珠宝2011年全年实现净利润不低于1.38亿元，2012年全年实现净利润不低于2亿元，若未能达到上述利润指标，则九五投资将净利润差额部分以货币资金补足给上市公司。 广东省经信委近日出台的《广东省黄金及其它贵金属珠宝产业发展“十二五”规划》中提出，已将东莞列入重点发展黄金珠宝*饰和彩色宝石加工产业的城市。

延伸阅读

金叶珠宝如何搭上

“九五投资”这条线的？

        事实上，金叶珠宝的董事长王志伟一直想通过上市融资来加速企业发展，但因为金叶珠宝股权结构单一，由王志伟本人和其妻尹群开各控制60%和40%的股份，是一个典型的家族企业、PO股改耗时很长、且要经过严格的审核程序，他*终决定借壳上市。 王志伟找到了深圳九五投资有限公司老板朱要文，朱要文成功拿到S*ST光明的股改重组权。 今年1月，王志伟将金叶珠宝**的股权转让作价5000万元，以1210.8万元从九五投资股东王吉舟转手获得20.18%股权，成为九五投资的第二大股东，享有九五投资账面净资产为15105.33万元，不过，金叶珠宝账面净资产却达到了30945.94万元。 以此折算，王志伟的资产折价**超过了50%，而且还失去了金叶珠宝的控制权，这样的买卖看似并不划算。王志伟昨天在电话中告诉记者：“控制权并不是*主要的，还是要想办法把企业做好。” 不过，王志伟通过九五投资间接持有的上市公司股份也高达3367.27万股，占股改后总股本的6.04%，还可以享受上市公司盈利分红，复牌后身价将超过4.5亿元。