金一文化拟10.3亿收购两珠宝公司部分股权 定增“补血”欲降资产负债率

 

       国际珠宝网讯 1月23日，金一文化披露非公开发行股票方案，拟向不超过10名投资者非公开发行股票募集资金，总额不超过14.688亿元。这部分资金拟用于收购湖南张万福珠宝*饰有限公司（以下简称张万福珠宝）51%股权、收购北京金一江苏珠宝有限公司（以下简称江苏珠宝）49%股权，以及补充流动资金。

 

 

       近年来，金一文化持续外延布局，频频开启收购；另一方面，其资产负债率一直保持较高水平，呈上升趋势。金一文化证券部对《每日经济新闻》记者表示，未来公司将通过产业基金的方式快速推进终端门店拓展，缓解上市公司因扩张而带来的资金压力；同时在监管机构许可范围内，积极拓展多样化融资渠道，其中包括信托贷款、融资租赁、发行债券、中期票据、定向融资工具等融资业务。

 

 

       金一文化披露，公司本次非公开发行募集资金总额预计不超过14.688亿元，扣除发行费用后的募集资金净额，将以4.488亿元收购张万福珠宝51%股权，5.8亿元收购收购江苏珠宝49%股权，4.4亿元补充流动资金。

 

       金一文化与上述两标的早有渊源。金一文化与张万福珠宝两年来始终保持着合作关系，2017年末公布51%股权的收购意向；金一文化此前已经持有江苏珠宝51%股权，此次收购完成后即实现完全控股。

 

       从2016年1月开始，金一文化就与张万福珠宝签署战略合作协议，希望借助后者在湖南及周边的*及渠道优势，扩张金一文化的销售渠道及*知名度。一年后合约到期，张万福珠宝加盟金一*，协助金一文化在湖南省、湖北省、贵州省、云南省拓展加盟商，提升了后者的市场占有率及竞争力。

 

       金一文化在2015年4月购买江苏珠宝（当时名称为宝庆尚品）51%股权，为金一文化发展成为*性金银珠宝连锁零售*提供支撑。

 

       近年来，金一文化持续进行并购扩张，公司希望通过内生与外延结合的策略，快速在黄金珠宝行业形成*、渠道、供应链竞争优势。

 

       例如，金一文化通过并购越王珠宝、江苏珠宝，初步形成了在浙江、江苏等华东重点区域的*、渠道的影响力和竞争力。通过并购广东乐源部分股权，金一文化在智能珠宝领域的步伐加快。2017年，金一文化也在不断推进对金艺珠宝、捷夫珠宝、臻宝通及贵天钻石股权的收购；同时，金一文化也运用资本市场工具，通过参与产业投资并购基金为外延并购发现优质企业奠定基础。

 

       在上述并购历程中，金一文化也相应地提示过管理以及业务整合的风险，指出一系列并购对上市公司在质量管理、财务管理、营销管理以及资源整合等提出更高要求。

 

       金一文化证券部对记者表示，我国珠宝行业正处于从粗放、分散化经营向*化、连锁化经营过渡期间。从整个市场来看，珠宝*饰行业目前已经出现行业整合的趋势。随着黄金珠宝行业步入整合转型期，部分珠宝龙头企业已经开始转向产品结构、上下游资源布局、互联网经营模式进行调整和创新，提高产业链控制力以及提升终端经营效率，未来行业会迎来集中度提升。