钻石市场进入“寒冬”？钻石巨头销量暴跌5%；力量钻石缩水200亿；美国钻石珠宝零售跌至2021年的水平

 

IDEX 公开的数据显示，截至2023年4月30日，成品钻石价格指数收于125.07点，环比下跌2.21%（2023年3月31日指数收于127.9点）。跟2022年的数据相比，成品钻石价格指数2023年4月末的收盘数据同比下跌了17.65%，整体仍然呈现下滑趋势。

 

 

 

 

图片来源于戴比尔斯官网

 

 

 

戴比尔斯销售额下跌5%

 

作为全球知名的钻石*，戴比尔斯 De Beers 的*历史可以追溯到 19 世纪末。“钻石恒久远，一颗永流传”这句话让不少人认为钻石与爱情深度关联，自此，钻石便成为婚嫁市场的代名词。在钻石领域这块，戴比尔斯算的是是巨头企业，可面临如此严峻的市场，戴比尔斯的情况也不如预期，三月销售额下跌5%至5.4亿美元。公司*季度的产量相比去年持平，为890万克拉，而销售量增长了23%至970万克拉。

 

戴比尔斯集团新任*席执行官库克（Al Cook）表示，第三个销售周期的销售符合预期。他形容钻石珠宝的需求是“积极的”，特别提到了中国。“随着进入2023年第二季度，我们在今年的第三个销售周期中继续看到对毛坯钻的良好需求，尤其是在中国，我们开始看到旅游限制放松后消费者信心出现复苏迹象。”

 

 

力量钻石缩水200亿

 

力量钻石是专注于人造金刚石产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括培育钻石、金刚石单晶和金刚石微粉。

 

业绩来看，力量钻石可圈可点，2020年至2022年的营收和净利润都是双位数甚至三位数增长。其中，2022年力量钻石实现营业收入9.06亿元，同比增长81.85%；实现净利润4.6亿元，同比增长92.12%。业绩翻倍式大涨，力量钻石还抛出一份“高送转”的分红方案，即公司拟每10股转增8股并派发红利10元(含税)。

 

然而2023年一季度，力量钻石一脚急刹车，公司实现营业收入1.64亿元，同比减少14.22%；净利润7461万元，同比减少26.22%；扣非净利润6324万元，同比减少34.96%。业绩下滑踩急刹车，其实早有预兆。2022年业绩大涨，但分季度来看，力量钻石前三个季度增速迅猛，净利润在*以上，第四季度增速下降明显。

 

股价方面，2023年以来，力量钻石股价跌幅在30%以上。拉长时间来看，2022年8月以来，力量钻石从246元高点跌下来，跌幅在60%以上，总市值跌去200多亿元。从股价表现来看，力量钻石2023年以来几乎是一路下跌，甚至创下历史新低。

 

 

美国钻石珠宝零售跌至2021年的水平

 

我们熟悉的分析机构Tenoris对美国4月份的珠宝及钻石销售情况进行了总结，认为“抛开淡季因素，今年4月依旧是一个困难的时期”、“很明显，市场已经跌到了2021年之前的水平”。

 

 

 

4月的大概情况如下：

 

精品珠宝销售总额同比下降17.8%。

 

天然钻石珠宝销售总额同比下降19.3%。

 

无论是婚庆珠宝还是时尚*饰，销售额同比降幅均为17.6%。

 

 

 

每一个零售价区段的销售额都出现了明显的下滑：

 

1000美元以下：-17.1%

 

1000-4999美元：-14.2%

 

10000-19999美元：-15.2%

 

20000-99999美元：-24.9%

 

100000美元以上：-58.3%

 

 

中美需求暴跌导致钻石贸易下滑

 

由于中国和美国对抛光钻石的需求大幅下降，印度钻石行业受到打击，比利时和迪拜的主要原石拍卖行取消了拍卖。世界上每10颗钻石中就有9颗是印度公司加工的。戴比尔斯还重新安排了拍卖时间，并推迟了计划中的毛坯钻石参观，因为陷入困境的买家正在等待市场复苏。宝石珠宝出口促进委员会主席警告说，需求下降将损害本季度的出口。

 

由于中美对抛光钻石的需求下滑，导致比利时和迪拜的原石拍卖行取消，矿业巨头戴比尔斯延迟拍卖，印度钻石龙头企业更是不愿意参与拍卖。宝石和珠宝出口促进委员会（GJEPC）主席Vipul Shah这样说：“比利时和迪拜的拍卖行已经取消了拍卖，因为除非需求上升，否则印度买家并不热衷于参与”。目前全球市场上的钻石，10颗钻石中有9颗是印度公司切割和抛光的。

 

戴比尔斯集团在给钻石行业的一份通讯中表示，在仔细考虑和分析市场情况后，他们决定将中期拍卖和主要拍卖(周期5和6)结合起来。该公司表示，原计划于周四开始的大宗买家参观毛坯钻石的活动已被推迟。这家矿业巨头已通知买家，将适时公布下一次拍卖活动的新观看时间表以及拍卖日期。

 

由于全球市场需求减少，毛坯钻石价格下跌了 10%。

 

“目前市场上存在很多紧张情绪。需求已经下降，我们不确定什么时候会复苏。”“主要的担忧是美国和中国。在美国，高端商品仍在增长，但中端钻石则完全没有增长。这损害了需求。”他表示，需求下降将影响本季度的出口。“4月份是*糟糕的，5月份没有任何改善，”GJEPC主席表示。“第二大市场中国也没有任何改善。我们现在必须等待(24财年)第二季度。”

 

 

 

 

图片来源于戴比尔斯官网

 

 

 

天然钻石零售：客单价上升，销量下降

 

4月份天然钻石的零售客单价整体在上升，不过这并没有给贸易商或零售商带来安慰。

从整体上看，零售商的货品成本环比上升了2.8%。不过在某些特定的重量区段，零售价和批发成本都有一定的下降，如1.90克拉，以及2.75-2.99克拉。与此同时，零售环节的天然钻石平均客单价环比上升了8.6%，主要是因为售出的颗粒变大了。

 

然而，售出的天然钻石数量以及总价值都出现了同比下降。

从消费端来看，1-4克拉区段的需求在4月份上升，这引发了销量的环比增长。

异形钻领域中，椭圆形依旧是销售*好的形状。4月份售出的每5颗天然钻石中就有1颗是椭圆形。

在销售方式上，由于批发商存在销售的压力，因此寄售的占比正在扩大。相比往年18%的平均寄售率，4月的寄售率为22.6%。

自今年年初至4月末，零售端的裸钻库存基本保持稳定。

 

 

培育钻石零售：客单价上升，整体增速放缓

 

4月的培育钻石零售客单价出现连续第二个月的环比上升（+1.8%），背后有两个主要的原因：一是因为消费者购买的培育钻石平均重量在增加，二是因为购买的钻石品质在上升。

4月售出的培育钻石裸石平均重量为1.90克拉，略高于3月的1.86克拉。这个增长看上去不怎么大，但考虑到2022年4月只有1.53克拉的情况，Tenoris判断这可能是一个持续的升级趋势。

从销量上看，4月的同比增幅为41%，略低于3月。