什么情况？央行突然出手，爆买1000亿！黄金价格＂大跳水＂，后市展望如何？

 

 

 

值得关注的是，国庆长假期间，国内黄金价格出现了意外的下跌。据金投网数据统计，自9月27日起，多个*的黄金价格开始回落，截至10月7日，每克金价普遍下降15元至30元不等，部分*的黄金价格已经降至590元/克以下。

 

 

 

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金价突然崩了

 

 

经过高利率的压制，国际黄金价格在国庆长假期间经历了连续的下跌。纽约金属交易所黄金主力合约自9月25日开始大幅下行，截至10月6日，连续下跌了9个交易日，累计下跌幅度为112美元/盎司，总跌幅一度超过了5%。

 

自今年5月初突破2000美元/盎司的关键水平以来，国际金价已经累计下跌了超过10%。

 

分析人士指出，市场预计美联储可能会“长期”维持高利率，这导致了大类资产的重新定价，对国际黄金价格施加了压力。由于黄金与美债收益率呈负相关，而且黄金是一种无息资产，近期10年期美债收益率一直在上升，一度突破了4.8%，刷新了2007年以来的*高纪录，进一步削弱了国际黄金价格。

 

上海东证期货指出，当前国际黄金价格的下跌风险已经得到了充分释放，正逐渐迎来配置的时机。但是考虑到年内美联储降息周期开启的可能性较低，预计黄金在四季度很难突破前期高点，预计金价将会出现震荡上行的趋势。

 

在国内市场上，黄金价格也遭遇了意外的“大跳水”。根据金投网的数据显示，自9月27日起，多个*的黄金价格开始回落，截至10月7日，每克的价格普遍降低了15元至30元不等，已经跌至了590元/克以下。

 

以周大福为例，官网显示，9月15日周大福足金（*饰、摆件类）的价格为615元/克，而10月6日的价格已经下跌至583元/克。这意味着，从9月中旬至今，金价下跌了超过30元/克。

 

此外，有媒体报道称，*黄金珠宝交易集散地深圳水贝的多位商家表示，10月6日的金价在每克450到455元之间，较9月份每克470元左右的价格有所回落。

 

现场的业内人士表示，与假期前相比，*店金*饰柜台前的客流量并不如之前那么繁忙。虽然有不少人在假期期间前来观察黄金市场，但相较之前，客流量明显减少。

 

许多消费者在社交平台上发表评论，称自己在600元/克这个高点购买黄金是一个“大错误”；有网友调侃说：“妥妥的高价买入”；还有网友戏称：“亏大发了”。

 

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央行爆买1000亿

 

 

国家外汇管理局发布的*新数据显示，截至2023年9月末，中国外汇储备规模为31151亿美元，较上月末下降450亿美元，降幅为1.42%。其中，中国9月末黄金储备报告了7046万盎司（约2191.55吨），环比增加了84万盎司（约26.12吨），连续第十一个月实现增长。9月末黄金储备的价值为1317.88亿美元，略低于上月的1352.24亿美元。

 

外汇管理局指出，受全球主要经济体货币政策及预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。综合考虑了汇率折算和资产价格变化等因素，导致9月外汇储备规模减少。然而，中国经济总体保持回升向好，高质量发展取得实质进展，这将有助于确保外汇储备规模的基本稳定。

 

需要特别关注的是，中国央行持续增持黄金的行动引起了市场的广泛关注。回顾自2022年11月以来的数据，中国央行的黄金储备连续第十一个月增长，累计增持规模已达782万盎司。根据*新的国际黄金价格（1847美元/盎司）计算，中国央行累计增加黄金储备金额达到了144.4亿美元（约合人民币1054亿元）。

 

同样值得一提的是，今年前7个月，中国央行累计增持黄金约126吨，成为全球*大的黄金购买者。

 

与此同时，全球央行普遍加大了黄金购买的力度。

 

根据世界黄金协会*新报告，全球各国央行在8月份购买了77吨黄金，较上月增加了38%，过去三个月总购买量达到了219吨。令人瞩目的是，2023年上半年，全球央行购金需求创下了387吨的历史记录。

 

世界黄金协会高级分析员Krishan Gopaul指出，*新的黄金购买趋势表明，全球央行对黄金需求的长期趋势依然存在，“即使考虑到今年早些时候的净卖出额，但年内购买速度也表明，我们正朝着另一个强劲的年度总额前进。”

 

仲量联行中国区*席经济学家庞溟分析称，黄金作为一种避险资产，具有抗通胀、长期保值增值等属性。因此，增加黄金储备在国际储备组合中可以动态平衡安全性、流动性和收益性，这对于提升各国外汇储备的安全性至关重要。

 

此外，一些观察人士指出，当前国际地缘政治局势日益紧张，越来越多的新兴市场国家开始重视外汇储备的安全性。作为传统的避险资产，黄金将对提升本国外汇储备的安全性起到积极的促进作用。

 

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黄金后市如何？

 

 

国际市场黄金价格下跌早于国内市场，自5月以来，纽约市场现货黄金一直呈下行趋势，而伦敦金也在5月开始震荡下挫。在9月*后一周，纽约市场现货黄金跌幅达到4.51%，直接突破每盎司1900美元的支撑位，而伦敦金则下跌了3.99%。

 

一位武汉银行贵金属交易业务负责人在接受极目新闻记者采访时分析称，黄金价格的回落主要受到海外因素的影响。通过对过去20多年的贵金属走势进行观察，可以发现美债实际收益率与黄金的关系*为密切。自2002年以来，美债实际收益率与黄金的走势呈现高度负相关，相关性达到82.7%。

 

黄金在俄乌冲突以及避险情绪影响下进入上涨趋势，加之对美国经济衰退的预期推高了黄金价格，目前黄金价格已经达到较高水平。富宝资讯贵金属9月研报指出，黄金价格呈下跌趋势的主要原因是市场普遍预期美国经济会实现软着陆，同时社会通胀下降，这导致黄金需求减弱。然而，随后美联储鹰派的发言和态度等因素推动美元指数连续大幅上涨，进一步加剧了黄金的下跌动力。

 

下半年以来，国际市场和国内市场黄金价格出现了背离走势，沪金与伦敦金价的差距一度达到20元。市场人士认为，国内市场黄金价格走强的原因之一是民间消费旺盛，另一方面则是人民币汇率的波动对国内黄金价格起到了支撑作用。

 

面对这样的市场动态，消费者应该如何做出决策呢？

 

广东省黄金协会副会长兼*席分析师朱志刚建议，每次黄金价格下跌都是一个购买的机会，但消费者不应该盲目地追涨或者杀跌，而是应该根据实际行情和需求采取小量分批的投资策略，以降低投资风险。此外，也应该持续关注国内外的差价，如果差价较大，购买黄金仍然需要保持谨慎。